三大云超大规模企业的增长仍在继续，但显然受到容量限制的阻碍。
这是来自Microsoft、谷歌和亚马逊的流行主题，它们最近都公布了财务业绩。 谷歌云于 7 月 23 日公布财报，云收入达到 136.2 亿美元，同比增长 32%。Microsoft 于 7 月 30 日发布报告，云收入为 467 亿美元，同比增长 27%。亚马逊最后一次发布报告是在 7 月 31 日，AWS 云收入增长 16.9% 至 293 亿美元。
“现在是成为云提供商的好时机，”Synergy Research Group 首席分析师 John Dinsdale 表示。“尽管即将成为每季度 1000 亿美元的市场，但云收入仍以每年 25% 左右的速度增长，我们预测未来五年的年均增长率将保持在 20% 以上。”
Google Cloud 通过 AI 主导的云增长向前迈进
Alphabet 首席执行官桑达尔·皮查伊 （Sundar Pichai） 强调，谷歌云不断增长的数据中心足迹是其成功的关键部分。
“我们运营着由人工智能优化的数据中心和云区域组成的全球领先的网络，”皮查伊说。“我们还提供业界最广泛的 TPU 和 GPU，以及基于此构建的存储和软件。”
然而，强劲的需求正在造成产能限制。为了满足这一需求，谷歌正在将其 2025 年资本支出指引提高 100 亿美元至 850 亿美元，其中大部分重点是扩展云基础设施和人工智能功能，以满足不断增长的客户需求。
“我认为我们人工智能产品组合的全面性、我们产品的广度，无论是为我们的客户提供 GPU 还是 TPU 上的模型，所有这些都确实推动了需求，因此我们正在投资以匹配它，”他说。
Microsoft 将云容量增加超过 2 GW
Microsoft 还强调其数据中心容量是其云成功的关键。
“仅在过去 2 个月中，我们就增加了超过 12 吉瓦的新容量，并且我们继续以比任何其他竞争对手更快的速度扩展我们的容量，”Microsoft 首席执行官萨蒂亚·纳德拉 （Satya Nadella） 在公司的财报电话会议上表示。
这一增长是由三个关键领域推动的：传统云迁移、扩展云原生应用程序和新的人工智能工作负载。纳德拉强调了一个重要的迁移示例，指出雀巢将 200 多个 SAP 实例、10,000 多台服务器和 1.2 PB 数据迁移到 Azure，称其为商业历史上最大的成功迁移之一。
尽管增长强劲，但需求继续超过供应。该公司预计到 2026 财年上半年仍将保持产能紧张，预计仅第一季度的资本支出就将超过 300 亿美元。
重要的是，纳德拉强调，云迁移之旅远未完成。
“我们离终点线还很远，充其量可能是在中局，”他说。
尽管供应受到限制，AWS 仍保持强劲增长
与竞争对手一样，AWS 也感受到了数据中心和云容量增长的压力。
“我们现在的需求超过了我们的产能。因此，我们可以创造更多的收入并更多地帮助客户，“亚马逊首席执行官安迪·贾西 （Andy Jassy） 在公司的财报电话会议上表示。
人工智能机会代表了重要的增长动力。关键的人工智能发展包括为 Anthropic 的 Claude 模型提供支持的 Trainium2 定制芯片，以及用于大规模部署人工智能代理的 AgentCore 等新服务。
尽管规模庞大，但 Jassy 仍然看好长期前景，并且与 Microsoft 的 Nadella 一样，仍然预计未来几年会有更多机会。
“与云相比，全球 85% 到 90% 的 IT 支出仍然在本地，”Jassy 说。“在未来 10 到 15 年内，这个等式将会颠覆。”