随着Flash各家原厂纷纷升级到64层3D NAND技术量产256Gb或512Gb单颗Die,以及提高新工厂的产出量,2018年三星将全面向3D NAND普及,美光预计2018年全球NAND Flash市场bit供应量会高于45%,而美光会高于行业水平,西部数据64层3D NAND在2018年Bit产出量将超过70%。
也正因为NAND Flash市场供货的增加,再加上首季淡季效应影响,以及新一代具有成本优势的3D NAND积极导入到eMMC、SSD等产品中应用,使得NAND Flash价格持续下滑。据中国闪存市场ChinaFlashMarket报价,2018年NAND Flash综合价格指数已累计下滑28%,NAND Flash价格指数已基本回到2016下半年的水平,NAND Flash每GB价格已下探至0.17美金。
2016年1月-2018年5月NAND Flash综合价格指数走势
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NAND Flash主要被SSD和嵌入市场产品消耗,2018年以来SSD跌价最猛,最高跌幅超过30%,超乎市场预期。据中国闪存市场ChinaFlashMarket报价,截止到5月下旬,SSD 120GB价格从年初的32美金下滑至27美金,累计下滑15.6%;240GB价格从60美金下滑至44美金,累计下滑27%;480GB价格则由130下滑至86美金,累计下滑34%。
2016年1月-2018年5月240GB SSD价格走势
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高容量SSD跌幅较大主要是因为三星、东芝、西部数据、美光等积极将新一代3D NAND技术的256Gb或512Gb导入到SSD产品中应用,使得高容量产品价格。目前240GB SSD价格已基本回到2016年所创下的历史低点(44美金),预计后续价格仍会持续向下的走势,有利于刺激SSD需求重新进入快速成长的通道,提高SSD在消费类PC市场的渗透率。
嵌入式产品市场,由于全球手机市场成长有限,中国市场智能型手机出货已连续5个季度同比下滑,平板市场出货更是连续十几个季度下滑。不过,受惠于高端旗舰机对128GB和256GB高容量需求增加,相较于SSD产品价格,嵌入式产品价格跌幅相对正常。据中国闪存市场ChinaFlashMarket报价,截止到5月下旬,eMMC 32GB TLC价格从10.8美金下滑至9.5美金;eMMC 64GB TLC价格由18.5美金下滑至16.2美金,均累计下滑12%,整体价格跌回2017年价位。
2016年1月-2018年5月eMMC 32GB TLC价格走势
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展望后市,产业链企业看好Q2市况优于首季,并且预估从6月开始,市场可望启动旺季备货动作,在旺季需求带动下市场需求有望明显增加,但仍需密切关注NAND Flash市场供需变化,灵活控制库存水位,把握市场先机。